伊朗和平乐观情绪有望提振股市
分析人士表示，美国和伊朗之间潜在的和平协议可能成为全球金融市场的催化剂，尽管全球能源市场可能需要数月才能稳定。泰国投资管理平台Finnomena表示，地缘政治风险的降低将缓解通胀压力，推动风险资产的广泛反弹。
华盛顿和德黑兰之间的初步协议可能导致霍尔木兹海峡的重新开放，这是一条全球能源运输的关键路线。该公司认为，这样的协议将降低地缘政治风险溢价，改善全球增长前景，并为股票创造更有利的环境。
Finnomena的首席执行官兼联合创始人杰萨达·苏克迪斯（Jessada Sookdhis）表示，紧张局势缓解导致的油价下跌可能会减少通胀压力，使主要央行能够采取不那么鹰派的立场。公司在人工智能相关投资中看到机会，包括技术公司、云数据中心、智能电网基础设施、可再生能源和半导体业务，这些领域可能受益于融资成本降低和资本流入增强。
尽管前景乐观，Tisco警告称，和平协议可能不会立即恢复全球能源市场的稳定。Tisco经济战略部门负责人科姆索恩·普拉科普霍尔（Komsorn Prakobphol）表示，伊朗石油供应完全回归全球市场可能需要几个月时间。
科姆索恩指出，重新开放霍尔木兹海峡并不意味着石油出口会立即正常化。航运保险问题和未解决的核谈判可能继续制造不确定性。如果伊朗核计划的谈判失败，他表示紧张局势可能会重新浮现并再次扰乱航运路线。
与此同时，全球原油库存仍然紧张。如果额外供应在2-3个月内未能进入市场，油价可能反弹至每桶90-100美元。科姆索恩还指出，泰国经济和股市相对较好地应对全球不确定性或滞胀时期。历史上，泰国股票在高通胀和增长放缓期间表现优于许多地区同行，因为其更重视传统行业而非高增长科技股。
如果地缘政治风险持续高企，Tisco继续看好能源、材料、医疗保健和金融股票。能源和材料公司与商品价格密切相关，可能受益于供应限制。医疗保健股票具有防御性特征和强大的定价能力，而金融机构可能因利率长期保持较高而受益。尽管成功的和平协议可能通过降低油价对能源股施加压力，但商品仍将在下半年成为重要的投资主题。
